Portfele Automatyczne RGI

W serwisie RealGem-Investment.pl prezentujemy portfele inwestycyjne, które należy traktować nie jako doradztwo, ale jako sugestię inwestycyjną do samodzielnej realizacji przez inwestora.

Portfele proponowane w serwisie uzyskują dużo wyższe stopy zwrotu niż fundusze akcji, indeksy giełdowe czy portfele prezentowane w serwisach giełdowych.

Poniżej przedstawiamy zestawienie stóp zwrotu uzyskiwanych przez portfele RealGem-Investment.pl (prowizje maklerskie nie są uwzględniane). Zestawienie jest aktualizowane codziennie.

* - symulacja

Prezentowane w serwisie portfele są generowane automatycznie.

Wszystkie transakcje dokonywane są po kursie zamknięcia. Jednak informacja o zmianach dokonywanych w portfelach pojawia się w serwisie już o godz. 16.20, gdy znane są kursy zamknięcia (Fixing), żeby można było jeszcze dokonać transakcji w dogrywce sesji, między 16.20 a 16.30.

UWAGA: W serwisie, w ramach abonamentu, istnieje możliwość otrzymywania informacji o zmianach w składzie portfeli na zamknięciu sesji o godz. 16.20 pocztą e-mail, po zadeklarowaniu chęci otrzymywania takiej usługi i podaniu adresu e-mail.

W serwisie prezentowane są trzy portfele oparte na rankingu RGI (RGI-1, RGI-5 i RGI niskiego ryzyka) oraz jeden portfel fundamentalny oparty na rankingu RAF.

W serwisie każdy portfel zakładany jest na okres jednego roku, od początku stycznia do końca grudnia. Nawet gdy na początku następnego roku nie ma zmian w składzie danego portfela, to i tak portfel z poprzedniego roku jest likwidowany i w styczniu następnego roku otwierany na nowo. Publikacja portfeli przez serwis od początku roku kalendarzowego nie wyklucza możliwości rozpoczęcia inwestycji przez inwestora zgodnie z systemem w dowolnej chwili.

Informacje na temat stóp zwrotu uzyskiwanych przez portfele w przeszłości oraz o dokonanych w danym roku transakcjach można znaleźć w zakładce "Historia". Portfele, tak jak i rankingi, aktualizowane są codziennie.

Portfel RGI-1 to portfel zawierający spółkę wybraną z grupy spółek o określonej kapitalizacji (kapitalizacja = iloczyn aktualnego kursu akcji i liczby wyemitowanych akcji) i najwyższym wskaźniku RGI. Ze względu na duże ryzyko (portfel jedno-spółkowy), eliminowane są spółki o niskiej kapitalizacji, które są bardziej podatne na ruchy spekulacyjne. Gdy na zamknięciu danej sesji okazuje się, że spółka przestaje spełniać zadane kryteria i inna spółka zajmuje jej miejsce w portfelu, wówczas dokonujemy jej zakupu za kwotę uzyskaną ze sprzedaży akcji spółki, która była dotychczas w portfelu.

Portfel RGI-5 zbudowany jest na zmodyfikowanym wskaźniku RGI, uwzględniającym dodatkowo parametr alfa (możliwie najwyższe wartości) oraz ryzyko specyficzne (możliwie najniższe). Portfel złożony jest z akcji maksymalnie pięciu spółek wybranych również z grupy spółek o określonej kapitalizacji. Gdy portfel ulega zmianie, akcje nowej spółki do portfela są kupowana dokładnie za kwotę uzyskaną ze sprzedaży akcji spółki, która „wypadła” z portfela. Inwestorom „otwierającym” portfel w danym dniu giełdowym sugerujemy jednakowy udział wartości każdej z 5. spółek w momencie kupna. Np. inwestor posiadający 5 tyś. zł powinien kupić akcje każdej ze spółek za 1000 zł. Natomiast w przypadku zmian w „otwartym” już portfelu obowiązuje opisana powyżej zasada.

Portfel RGI-10 zbudowany jest podobnie jak portfel RGI-5 na zmodyfikowanym wskaźniku RGI. Portfel złożony jest maksymalnie z 10 akcji spółek wybranych również z grupy spółek o określonej kapitalizacji. Portfel ten został zbudowany na podstawie założenia równego udziału wartości spółek w portfelu w momencie kupna. Gdy portfel ulega zmianie, akcje nowej spółki do portfela są kupowana dokładnie za kwotę uzyskaną ze sprzedaży akcji spółki, która „wypadła” z portfela.

Jak z powyższego opisu wynika, do portfeli RGI-1, RGI-5 i RGI-10 brane są akcje spółek o określonej kapitalizacji, jednak bez względu na ich ryzyko. Ma to jednak miejsce tylko wówczas, gdy trend głównego indeksu giełdowego WIG jest rosnący. Gdy trend indeksu WIG zmienia się na spadkowy, wówczas oprócz kryterium kapitalizacji, drugim kryterium doboru spółek branym pod uwagę jest ryzyko spółek. Tak więc, w okresach silnych spadków, czy bessy do portfela wchodzą tylko spółki o określonej kapitalizacji i najwyższych wartościach wskaźnika RGI oraz niskim ryzyku.

Ponieważ portfele RGI-1, RGI-5 i RGI-10 obarczone są dużym ryzykiem inwestycyjnym (do portfeli wchodzą akcje spółek, których kursy zmieniają się dynamicznie) sugerujemy, żeby zakupu akcji do portfeli dokonywać tylko w momencie wygenerowania przez system sygnału zakupu akcji spółki.

Poza tym, w celu ochrony kapitału można zastosować strategię polegającą na narażeniu na stratę tylko określonego odsetka całego posiadanego kapitału. W tym celu można skorzystać z naszego kalkulatora wielkości pozycji.

Portfel RGI niskiego ryzyka został stworzony ze spółek, których ryzyko nie przekracza z góry założonego ryzyka, wyznaczanego w następujący sposób: Dla wszystkich spólek system oblicza codziennie zakres ryzyka, wyznaczony jako różnica między ryzykiem maksymalnym i minimalnym notowanych spółek. Maksymalne ryzyko akceptowane przy wyborze spółki do portfela to ryzyko minimalne powiększone o 10% wyznaczonego zakresu ryzyka. Drugim warunkiem jest to, żeby spółka miała dodatnią wartość wskaźnika RGI. Np. ryzyko maksymalne wynosi 0.22, ryzyko minimalne 0.06, czyli zakres wynosi 0.22 – 0.06 = 0,16, a 10% tej wartości to 0.016. Zatem maksymalne akceptowane ryzyko wynosi 0.06 + 0.016 = 0.076. Czyli do portfela zostanie zakwalifikowana spółka której ryzyko mieści się w zakresie od 0.06 do 0.076 i ma dodatni wskaźnik RGI. Portfel ten został zbudowany na podstawie założenia równego udziału wartości spółek w portfelu w momencie kupna. Wynikiem tego założenia jest zrównanie udziałów spółek w momencie zmiany spółek w portfelu (kupno lub sprzedaż). Ze względu na stosunkowo małą częstotliwość wymiany spółek w portfelu przy obliczaniu wartości portfela pomijane są koszty transakcji.

Portfel RAF (portfel zamknięty) złożony jest z maksymalnie pięciu spółek o najwyższym wskaźniku RAF, bez względu na ich ryzyko. Spółki w portfelu wymieniane są z reguły raz na kwartał, po publikacji raportów kwartalnych przez spółki giełdowe. Jednak ze względu na fakt, że przy konstrukcji RAF uwzględniony jest również wskaźnik wyceny firmy, to w przypadku gdy kurs jej akcji znacznie wzrośnie, to wartość RAF dla spółki może na tyle ulec zmianie, że przestanie ona spełniać zadane kryteria (spadnie na niższą pozycję w rankingu RAF).

Portfel Aktywnej Alokacji – bezpieczny (PAA-bezpieczny)
Portfel Aktywnej Alokacji składa się z funduszu pieniężnego (z pierwszych pozycji w rankingu RGI w okresie 12- i 36-miesięcznym) oraz z portfela akcji niskiego ryzyka (RGI-niskiego ryzyka), w proporcjach uzależnionych od sytuacji rynkowej. Zaangażowanie w część akcyjną portfela może wynosić od 0% (w okresie skrajnej dekoniunktury) do 100% (w okresach hossy). Przykładowo, jeśli zgodnie ze wskazaniami systemu, PAA składa się w 65% z części dłużnej, a w 35% z portfela akcji, to posiadając 10 000 zł należałoby kupić za 6 500 zł jednostki funduszu pieniężnego, a pozostałe 3 500 zł ulokować w portfelu RGI-niskiego ryzyka.
Celem strategii inwestycyjnej portfela jest uzyskiwanie w okresach dekoniunktury na rynku wyników nie gorszych niż w funduszach dłużnych, natomiast w okresach hossy rezultatów zbliżonych do wyników uzyskiwanych przez fundusze akcyjne, lub nawet dużo lepszych.
Portfel Aktywnej Alokacji (PAA-bezpieczny) pozwala na uniknięcie spadków w okresie bessy oraz wykorzystanie wzrostów cen akcji w trakcie dobrej koniunktury rynkowej.

Portfel Spółek Niedowartościowanych (SN)
Portfel złożony jest maksymalnie z dziesięciu spółek. Do portfela zostały zakwalifikowane spółki spełniające następujące kryteria:
- niskie wskaźniki rynkowe – Cena/Zysk (C/Z) oraz Cena/Wartość Księgowa (C/WK),
- wysoka rentowność kapitału własnego, powyżej 15% (ROE > 15%),
- wycena metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) wskazująca na znaczne
niedowartościowanie.

Portfel ten należy traktować jako długoterminowy. Spółki w portfelu będą wymieniane z reguły raz na kwartał, po publikacji raportów kwartalnych. Jednak w przypadku znacznego wzrostu kursu akcji, wycena spółki może na tyle ulec zmianie, że przestanie ona spełniać zadane kryteria.

Jeżeli żadna spółka nie spełnia zadanych dla danego portfela kryteriów "wejścia" i "pozostania" w portfelu, to pozostaje jedynie gotówka po sprzedaży akcji. System czeka z zakupem nowych akcji do danego portfela, aż pojawią się społki spełniające zadane kryteria.